Wat zeggen die cijfers eigenlijk?

Inleiding

1. Financiële rapportages − waarom zijn ze noodzakelijk?
1.1 Wat is een onderneming eigenlijk?
1.1.1 Operationele kasstroom − geld ruilen voor goederen en diensten
1.1.2 Financiële geldstroom − wie steken er geld in de onderneming?
1.1.3 De economische werkelijkheid tegenover de juridische
1.2 Wat is de rol van financiële rapportages?
1.2.1 Jaarrekening, jaarverslag en accountantscontrole
1.2.2 Andere soorten financiële rapportages
1.3 De basis van boekhouden: altijd dubbel
1.4 De drie financiële basisrapportage
1.4.1 De balans − een momentopname van de vermogenspositie
1.4.2 De resultatenrekening − wat gebeurde er in de afgelopen periode?
1.4.3 Het kasstroomoverzicht – hoe rolde het geld in de afgelopen periode?
1.5 Samenvatting 29

2. Basisprincipes van financiële rapportages
2.1 Going concern − de onderneming gaat dit jaar niet failliet
2.2 Matching − kosten leiden tot opbrengsten
2.3 Wees altijd voorzichtig
2.4 Wat zijn afschrijvingen?
2.4.1 Lineaire afschrijving
2.4.2 Degressieve afschrijving
2.5 Het fundamentele verschil tussen resultaat en cash
2.6 Samenvatting

3. Businesscase Mario IJS – de financiële levensloop van een onderneming
3.1 Jaar 1: start van de onderneming
3.2 Jaar 2: doorgroeifase
3.3 Jaar 3: uitbreiding van de onderneming
3.4 Einde jaar 3: verkoop van de onderneming
3.5 Samenvatting

4. Balans − de stand van het vermogen
4.1 Wat staat er op de balans?
4.2 De hoofdgroepen op de balans
4.2.1 De hoofdgroepen activa
4.2.2 De hoofdgroepen passiva
4.3 De activaposten toegelicht
4.3.1 Vaste activa − bedrijfsmiddelen die langer dan één jaar meegaan
4.3.2 Vlottende activa − bedrijfsmiddelen die korter dan één jaar meegaan
4.4 De passivaposten toegelicht
4.4.1 Eigen vermogen is eigendom
4.4.2 Lang vreemd vermogen is geleend geld
4.4.3 Kort vreemd vermogen is ook geleend geld
4.5 Samenvatting

5. Resultatenrekening – wat is er verdiend?
5.1 Wat staat er in de resultatenrekening?
5.1.1 Hoe verhoudt de resultatenrekening zich tot de balans?
5.1.2 Zijn kosten wel inkomsten en opbrengsten wel uitgaven?
5.2 Welke posten bevat de resultatenrekening?
5.2.1 Omzet
5.2.2 Kostprijs van de omzet
5.2.3 Brutomarge
5.2.4 Indirecte kosten
5.2.5 Bedrijfsresultaat
5.2.6 Rente
5.2.7 Resultaat vóór /na vennootschapsbelasting (VpB)
5.3 Samenvatting

6. Kasstroomoverzicht – spoorboekje van het geld
6.1 Wat staat er in het kasstroomoverzicht?
6.2 De operationele kasstroom is de echte onderneming
6.2.1 Bedrijfsresultaat
6.2.2 Afschrijvingen
6.2.3 Werkkapitaalmutaties (voorraden, debiteuren, crediteuren)
6.2.4 Voorzieningen
6.2.5 Overlopende activa/passiva
6.2.6 Belastingen
6.3 De investeringskasstroom is wat je investeert
6.4 De financiële cashflow toont welke geldbron je gebruikt
6.4.1 Lening
6.4.2 Rente
6.4.3 Eigenvermogenmutaties
6.4.4 Dividendbetalingen
6.4.5 Eindcontrole kasstroomoverzich
6.5 Samenvatting

7. Begrotingen − financiële routeplanners
7.1 Wat is een begroting en wat is een budget?
7.2 Hoe maak je een begroting?
7.3 Het verkoopplan als onderdeel van de begroting
7.4 Overige plannen
7.5 Samenvatting

8. Ratioanalyse – meten is weten
8.1 Ratio’s zijn geen euro’s
8.2 Solvabiliteit – is het bedrijf gezond?
8.2.1 Solvabiliteitsratio
8.2.2 Interest coverage
8.3 Liquiditeit – is het bedrijf in goede conditie?
8.3.1 Current ratio
8.3.2 Quick ratio
8.3.3 Werkkapitaal
8.4 Rentabiliteit – levert het bedrijf eigenlijk iets op?
8.4.1 Rentabiliteit op eigen vermogen (REV)
8.4.2 Rentabiliteit op totale vermogen (RTV)
8.5 Specifieke ratio’s
8.6 Common size-analyse
8.7 Samenvatting

9. Investeringsanalyse – methoden om een investeringsvoorstel te beoordelen
9.1 Een project selecteren met de discounted cashflow-methode
9.1.1 Calculatie zonder DCF-methode: nominale bedragen
9.1.2 Calculatie met DCF-methode: bedragen contant maken
9.2 Net present value – wat is het nú waard?
9.2.1 Opportunity costs – wat je misloopt door in dit project te investeren
9.2.2 Financieringskosten – wat is de prijs van geld?
9.2.3 De net present value berekenen
9.3 Internal rate of return – toekomstig rendement uitgedrukt in getal van vandaag
9.4 Er is meer om rekening mee te houden − een uitgewerkt voorbeeld
9.5 Payback-periode – de simpele terugverdientijd
9.6 Afsluitende opmerkingen
9.7 Samenvatting

Bijlage 1: Soorten ondernemingen
Bijlage 2: Hoe werken journaalposten?
Bijlage 3: Btw

Dankwoord
Over de auteur
Register